刘志是利用太监夺取政权的，亲政以后，他就依靠太监，新的宦官专权的局面就这样出现了。唐衡等五人立了头功，都得到重赏封侯。单超功劳最大，食邑2万户，其余四人各1万户，被人们称为“五侯”。后来陆续又有不少太监被封赏。这些宦官比梁氏还要横行贪婪放纵，他们竞相攀比奢华，兴建宅邸，其亲族兄弟，也鸡犬升天，四处做恶，暴虐天下。
五侯等人的恶行令朝野震惊。朝臣和贵族们都无法忍受了，就联合了几百名太学生，一起到大殿上去请求皇上铲除宦党。不料刘志全力庇护宦官，反而将请愿的李膺等200多人一起下狱，后来又改为遣送原籍，永远禁锢，不得做官。这就是历史上有名的“党锢之祸”。“党人”一词在屈原的《离骚》中就出现过，“惟夫党人之偷乐兮，路幽昧以险隘。”它的本义是结党营私的小人，而这次事件中的正直官员和太学生，竟被宦官污蔑为“党人”。刘志的做法大大打击了士人的心，他们中虽也有积极抗争的，但更多的人选择了消极避世。
上层贵族官僚荒淫腐朽，将国家的财力都耗尽了。刘志一方面通过增加赋税来解决财政困难，这样使得老百姓的负担更为沉重。另一方面，为了减轻财政负担，刘志下诏减发官员的俸禄，并向诸侯王借贷，同时他还卖官鬻爵，将关内侯、虎贲郎、羽林郎、缇骑营士和五大夫等官爵都标明价码，公开出售。这就将贪污变成合法，官员们花钱买了官位，就从老百姓那里去搜刮回来，结果百姓负担更重，东汉的吏治也直接破坏了，还为灵帝时更大规模地卖官开了头。东汉的吏治从桓帝起，腐败到了骨子里。